Маржинальная торговля: преимущества, риски и советы по успешной торговле

Среди всех инструментов, доступных на криптобиржах, маржинальная торговля выделяется как одна из самых рискованных и захватывающих. Многие трейдеры находят привлекательным иметь доступ к крипто-марже в портфеле и превращать скромный депозит в многократно большую позицию; тем не менее, маржа может принести как прибыль, так и финансовые потери, если вы пренебрегаете дисциплиной. Одна неверная сделка может подорвать ваши активы, поэтому необходимо тщательно управлять крипто-рисками.

Маржинальная торговля криптовалютами и как она работает

По своей сути, маржинальная торговля означает заимствование средств на бирже и открытие позиций на сумму, превышающую ваш первоначальный депозит. Деньги, которые вы вкладываете, — это “маржа”, и они используются в качестве обеспечения. Маржинальная торговля — один из самых популярных способов торговли на большинстве криптовалютных бирж, наряду со спотовой торговлей, которая проста и подразумевает покупку или продажу монет по их рыночной цене за деньги, которые вы вносите. При маржинальной торговле вы вносите свои средства в качестве обеспечения и занимаете гораздо больше денег под их залог. Это дает вам гораздо больше возможностей для заработка, чем обычно (учитывая, что рынок движется в том направлении, в котором вы ожидали).

Именно здесь часто используются крипто—деривативы, такие как бессрочные контракты и фьючерсы, — вместо обмена реальных монет, которые у вас есть, вы спекулируете на изменениях цен с помощью контрактов. Плюсы: вам не нужно хранить активы; это уменьшает вашу головную боль, связанную с хранением криптовалют. Недостатком является то, что ваши риски возрастают.

Преимущества и риски торговли с использованием кредитного плеча

Маржу часто сравнивают с торговлей с использованием кредитного плеча, но они разные: маржа означает обеспечение, а кредитное плечо — мультипликатор. Коэффициент кредитного плеча показывает, насколько ваша позиция больше, чем ваш первоначальный депозит, грубо говоря, во сколько раз увеличивается ваша позиция. Например, 10-кратное кредитное плечо при депозите в 500 долларов даст вам позицию в 5000 долларов. Представьте, что вы открываете длинную позицию по токену на 30 000 долларов, используя 10-кратное кредитное плечо и 1000 долларов на вашем маржинальном счете. Итак, ваша позиция составляет 10 000 долларов. Если цена актива вырастет всего на 5%, вы получите прибыль в размере 500 долларов — 50% от вашей первоначальной суммы. Звучит заманчиво, но есть и обратная сторона: если цена токена упадет на 5%, вы потеряете 500 долларов и половину своего капитала. Теперь представьте себе падение на 10% — и вы столкнетесь с риском ликвидации, когда биржа закроет вашу позицию, чтобы покрыть средства, которые вы заняли.

Таким образом, преимущества очевидны:

• Наращивание позиций без привлечения большого капитала
• Размещение как длинных (для получения прибыли от роста рынка), так и коротких позиций (для получения прибыли от падения рынка)
• Разнообразьте свои торговые стили и подходы.

Теперь о рисках:

• Волатильность криптовалют означает, что цены могут меняться на 5-10% в день. Использование кредитного плеча в размере 10% может привести к потенциальному колебанию вашего счета на 50-100%.
• Поддерживающая маржа — минимальный баланс, необходимый биржам для поддержания вашей позиции открытой. Опуститесь ниже — и вам грозит ликвидация позиции.
• Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с комиссиями, которые могут сказаться на вашей прибыли.

Управление крипто-рисками: советы по снижению рисков

Несмотря на то, что маржинальная торговля может приносить прибыль, она требует уважения. Опытные трейдеры следуют этим практическим шагам для управления рисками:

• Используйте стоп-лосс. Не стоит полагаться на то, что вы сможете вовремя закрыть убыточную сделку — возможно, вы недостаточно быстры. Вместо этого установите автоматические стоп-лоссы на продажу (или обратный выкуп), когда рынок достигнет заданного уровня. Это поможет вам уменьшить ущерб до того, как произойдет ликвидация и вы потеряете все.
• Проведите технический анализ. Для определения времени входа и выхода используйте графические модели, уровни поддержки и скользящие средние. Это не волшебные слова, а индикаторы, которые помогут вам понять движение рынка и принимать решения. Начните с небольшого кредитного плеча. Некоторые биржи предлагают 100-кратное кредитное плечо, но это не значит, что вы вообще должны им пользоваться. Новички обычно начинают с 2-кратного или 3-кратного увеличения, чтобы понять, как это работает на самом деле, и получить представление об увеличении позиций и о том, к чему это может привести.
• Диверсификация — это ключ к успеху. Не вкладывайте весь свой баланс в одну сделку с кредитным плечом. Разделите свои позиции — используйте какую-то часть для крипто-деривативов, в то время как другая часть может остаться без заемных средств.
• Следите за своим маржинальным счетом относительно поддержания маржи и убедитесь, что вы добавили обеспечение, прежде чем получите маржин-колл или ликвидацию.

Эти привычки помогут превратить вашу торговлю из безрассудной авантюры в хорошо продуманную, просчитанную стратегию. Активных трейдеров привлекает возможность наращивать позиции и зарабатывать даже на падающем рынке, закрывая короткие позиции. Но те самые особенности, которые делают торговлю с кредитным плечом такой привлекательной, также делают ее такой рискованной. Увеличение прибыли сопровождается увеличением убытков. И если вы проигнорируете требования по поддержанию маржи, ваша позиция будет ликвидирована. Это всегда расстраивает, поэтому воспринимать маржинальную торговлю как азартную игру неправильно. Подходите к этому с уважением, придерживайтесь принципов управления крипто-рисками и относитесь к каждой сделке так, как будто рынок может обернуться против ваших прогнозов. При правильном подходе маржинальная торговля становится не просто азартной игрой, а более эффективным инструментом в ваших руках.

Другие статьи:

---